Αρχίζει η επιχείρηση «αποτοξίνωσης» των τραπεζών

Το υπουργικό συμβούλιο ενέκρινε την πρόταση του υπουργού Οικονομικών Πέερ Στάινμπρουκ για την σύσταση «τοξικών τραπεζών» των περίφημων Bad Banks, όπου θα διοχετευθούν τα τοξικά χρεόγραφα των τραπεζών και θα εξυγιανθούν οι ισολογισμοί τους. Οι τράπεζες θα καταθέτουν στις “Bad Banks” τα τοξικά τους προϊόντα στο 90% της λογιστικής αξίας τους και στη συνέχεια θα πωλούν ομόλογα σε αυτή την αξία, καταβάλλοντας ετήσια προμήθεια για την εγγύηση.

Αν θα λυθεί ή όχι το πρόβλημα, εξαρτάται από την υλοποίηση του σχετικού προγράμματος, λέει ο Μάνφρεντ Βέμπερ, γενικός διευθυντής του Συνδέσμου των Γερμανικών Τραπεζών σε συνέντευξή του προς τη Γερμανική Ραδιοφωνία (Deutschlandfunk).

Αναμένεται επιδείνωση της φερεγγυότητας των πελατών

Οι «τοξικές τράπεζες» συνιστούν ένα μέρος του σχεδίου κρατικής παρεμβατικής πολιτικής με στόχο τη διάσωση του τραπεζικού συστήματος. Το σχέδιο αφορά στην απόκτηση και τη διαχείριση «τοξικών» επενδυτικών και δανειακών προϊόντων από τράπεζες, οι οποίες εμφανίζουν προβλήματα κεφαλαιακής επάρκειας και σημαντικές απώλειες. Σύμφωνα με το σχέδιο αυτό, δημιουργείται μια εταιρεία ειδικού σκοπού, στην οποία διοχετεύονται όλα τα λεγόμενα τοξικά προϊόντα που έχει στα χέρια του ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Έτσι, σε γενικές γραμμές, εξυγιαίνονται οι ισολογισμοί των τραπεζών και αποκαθίσταται σε μεγάλο βαθμό η λειτουργία του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Στην κατεύθυνση αυτή κινείται η απόφαση της γερμανική κυβέρνησης, με την οποία θέλει να αντιμετωπίσει τον κίνδυνο της δανειακής ανεπάρκειας στην αγορά. Και όπως υπογράμμισε ο ο Μάνφρεντ Βέμπερ, γενικός διευθυντής του Συνδέσμου των Γερμανικών Τραπεζών: «Ο κίνδυνος είναι συγκεκριμένος. Τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών θα δεχθούν ισχυρές πιέσεις ένα δεν διασφαλιστεί η δανειακή επάρκεια. Πρόκειται για προβλήματα που σχετίζονται με την χρηματοοικονομική κρίση. Είναι τα τοξικά επενδυτικά και δανειακά προϊόντα, ορισμένα εκ των οποίων δεν είναι τόσο τοξικά όσο νομίζουμε. Για όλα αυτά δεν υπάρχει στην παρούσα φάση κάποια αγορά και τα οποία μας αναγκάζουν να προβαίνουμε σε διορθωτικούς ισολογισμούς και αναπροσαρμογή αξιών από τρίμηνο σε τρίμηνο. Πέραν τούτου και εξαιτίας της ύφεσης θα επιδεινωθεί τους επόμενους μήνες η φερεγγυότητα των πελατών μας. Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστούμε περισσότερα ίδια κεφάλαια για να εξυπηρετήσουμε τα δάνεια. Και εδώ θα πρέπει να δραστηριοποιηθούμε», επισημαίνει ο κ. Βέμπερ.

Θα εξαρτηθούν όλα από τις λεπτομέρειες

Ο γενικός διευθυντής του Συνδέσμου των Γερμανικών Τραπεζών δηλώνει ανακουφισμένος από την απόφαση της γερμανικής κυβέρνησης να δώσει λύση στο πρόβλημα. Η συμμετοχή των τραπεζών ωστόσο στην επιχείρηση διάσωσης μέσω των Bad Banks είναι προαιρετική. Είναι βέβαιο ότι δεν θα δείξουν όλες το ίδιο ενδιαφέρον. Ο Μάνφρεντ Βέμπερ εκτιμά ότι όλα θα κριθούν στις λεπτομέρειες του κυβερνητικού σχεδίου. «Δεν θέλω να εικοτολογήσω», λέει. «Όλα εξαρτώνται από τις λεπτομέρειες του πακέτου μέτρων που θα λάβει η κυβέρνηση. Εκτιμώ ωστόσο ότι είναι σωστή η απόφαση του υπουργού Οικονομικών να μην εξαναγκάσει τις τράπεζες να συμμετάσχουν στο πακέτο. Δεν θα είχε άλλωστε νόημα να εξαναγκασθούν τράπεζες που γνωρίζουν καλύτερα την κατάσταση τους να προβούν σε μια τέτοια κίνηση», τονίζει ο κ. Βέμπερ.

Στην πραγματικότητα οι τράπεζες καλούνται να αποφασίσουν εάν δέχονται να «αποθηκεύσουν» σε ειδικές τραπεζικές εταιρείες τα τοξικά τους χρεόγραφα με μια μείωση της λογιστικής αξίας τους κατά 10%. Αντ` αυτού θα πάρουν κρατικά εγγυημένα δάνεια.

Επιμέλεια: Σταμάτης Ασημένιος

Υπεύθ. σύνταξης: Βιβή Παπαναγιώτου