Banka u kojoj su pregorjeli svi osigurači

Drama je zapravo počela mnogo ranije nego što je skandal procurio u javnost: još u petak, 18 siječnja je zazvonio mobitel direktoru investicijskog odjela banke, Jean-Pierreu Mustieru i vijest mu je dobrano pokvarila planove za vikend. Jedan službenik banke mu je javio kako su, kako se to blago kaže, "otkrivene nepravilnosti" u trgovanju dionicama. Čitavu noć su šefovi rovali po svim transakcijama i otkrili kako se njihov 31-godišnji službenik upustio u vratolomne špekulacije i to s iznosima kod kojih su već odavno morala zvoniti sva zvona za uzbunu.

Momak za jednostavne poslove

Kerviel je zapravo bio zadužen za sasvim određen posao: on se trebao brinuti za dionice izlistane na glavnim indeksima burzi u Frankfurtu, Londonu i zajedničkoj europskoj burzi, dakle Eurostoxxu. Naizgled, to je posao koji bi kako-tako mogao opsluživati i početnik: mušterija banke može uložiti svoj novac i vezati ga za glavne indekse. Isto tako, on se na neki način može kladiti da će - na primjer njemački DAX rasti ili pak padati. Naravno, dobit onih koji igraju na rast ovisi o broju onih koji računaju sa padom - ali iza i jednih i drugih stoje realna ulaganja u dionice s indeksa i njihova dobit.

Iako se u dvorani s mešetarima banke javno ne govori, tko od njih dobro posluje a tko gubi novac, sigurno je Kerviel želio biti među najboljima i zaraditi za Société Générale više nego što mu je bio zadatak: oko 20 milijuna eura - godišnje i za što je primao plaću od oko 100 tisuća eura, uključujući i sve bonuse. Ali volumen novca s kojim je Kerviel baratao natjerao je i direktora tradicionalne francuske banke, Daniela Boutona da ga oblije hladan znoj: nije tu riječ o 5 nego je Kerviel poslao u opticaj oko 50 milijardi eura.

Sistem je funkcionirao!

Mladi Bretanjac isprva uopće nije shvaćao, zašto ga optužuju: šefovima je objasnio kako je otkrio novi i posve siguran način kako da banka zaradi novac. Tu metodu je već i isprobao prošle, 2007. godine - i ostvario skromnu dobit! Na žalost, prvih dana 2008. burza nije "plesala" kako je Kerviel planirao i "stvorila se rupa" od oko milijardu i 500 milijuna eura. Jer samo taj iznos je spiskao Kerviel - preostale 3 milijarde i 400 milijuna su izgubili sami bankovni službenici kada su na tržište bacili čitav volumen od 50 milijardi dionica koje je on nakupio. Utoliko je Société Générale dobrim dijelom zaslužna za nedavni famozni "crni ponedjeljak" - jer je zagušila burze dionicama bez ikakve najave. Štoviše: neki nagađaju da ni šef američkog Feda, Bernanke nekoliko dana kasnije ne bi toliko spustio temeljnu kamatnu stopu.

Banka je izgubila kompas

Ali u banci je ostala pustoš - osobito kada je konačno skandal objavljen. Mnogi koji poznaju Daniela Boutona, šefa uprave Société Générale tvrde kako su ga po prvi puta vidjeli kako je izgubio živce: "Veoma nam je žao da se to dogodilo. To je usamljeni, pojedinačni slučaj koji je ostao neotkriven jer je bio veoma vješto prikriven."

Doista, metode Kerviela su bile gotovo genijalne - a uvelike je pomoglo i to što prije nego je unaprijeđen u mešetara, radio upravo u odjelu elektronskog nadzora prometa vrijedonosnicama. Koristio je i tuđe zaporke tako da je svaku transakciju "pokrivao" sa drugim prihodima. Niti jednu stavku nije držao niti duže od tri dana - jer bi i u tom slučaju to došlo do tuđih ušiju. Ali kako je i na taj način mogao uspjeti - to zapravo nikome nije jasno. Jedino je izvjesno da je morao imati čelične živce: u dvorani gdje se prometuje vrijedonosnicama, mešetari su tijesno nagurani jedan pored drugog. Uobičajeno je i da šefovi šeću iza njihovih leđa i ponekad dobro gledaju, što oni upravo rade na ekranima računala. I glavni šef odjela investicija, Mustier je bio čest gost u dvorani - i očito niti on nije primjetio ništa sumnjivo.

Prijevara se ne događa samo drugima

Čuju se zato i pretpostavke kako Kerviel nije mogao biti sam u svom pothvatu: tim više što on ni po čemu nije upadao u oči. Mnogi mediji iznose priče o njegovoj psihičkoj nestabilnosti, o nedavnoj smrti oca i rastanku od djevojke - ali njegovi suradnici ga prije opisuju kao mirnog, susretljivog i radišnog. S druge strane, i konkurenti francuske banke moraju priznati kako i najbolje mjere zaštite jedva mogu pomoći protiv prevaranata. John Tain, direktor uprave investicijske kuće Merril Lynch: "Prijevara je najveća noćna mora za upravu: probuditi se jednog jutra i otkriti kako je neki mešetar varao. Ne možete spriječiti prijevaru, nikakav sistem to ne može, ma kako bio dobar. Jedini ključ jest uhvatiti tu osobu što je prije moguće. To je pomalo nalik na pljačku banke: oduvijek postoje zakoni protiv pljačke banke, ali to ljudi i dalje čine. Jedino se radi o tome, uhvatiti ih što je prije moguće."

U ovom slučaju, banku "Société Générale" je podržala francuska nacionalna banka: oni su navodno jedini znali i da će "Société Générale" poplaviti tržište dionicama Kerviela. Utoliko su im obećali i kredit od 5,5 miljardi eura. Ali ovu banku sa 123 tisuća suradnika u 77 zemalja diljem svijeta će ovaj skandal još koštati: realno je očekivati da će barem neki odgovorni morati napustiti svoj položaj a i vrijednost dionica banke su doslovce potonule preko noći. U petak su se prodavale za nešto manje od 74 eura dok su pred prošlo ljeto bile vrijedne i više nego dvostruko.

Samo neki od sličnih gubitaka u prošlosti

2007. Crédit Agricole: "Zlatni dječak" francuske banke Richard Bierbaum je spiskao 250 milijuna €

2007. WestLB: mešetar Friedhelm Breuers je oštetio banku za 604 milijuna €

2006. investicijska kuća Amaranth: kanadski hedge-fond se upustio u opasne spekulacije na tržištu plina - koje zbog slabe kontrole ionako nosi naziv "Gas Vegas". Glavni mešetar Brian Hunter morao je priznati gubitak od 6 milijardi €

1996. Sumitomo: deset godina je Yasuo Hamanaka trgovao na svjetskom tržištu bakra. Na kraju priče je nakupio gubitak od 2,6 milijardi €

1995. Barings Bank: čitavu banku sa tradicijom od 232 godine su slomili gubici koje je stvorio Nick Leeson. Nije uopće jasno niti kako je on postao mešetarem jer nije završio niti High-School zbog toga što je pao ispit iz matematike. Usprkos tome, na tržištu na poček (Future Markets) je stvorio gubitak od 1,4 milijardi $