Financijske manipulacije u njemačkom bankarstvu

U konzervativnim bankarskim vodama u kojima su diskrecija, apsolutno povjerenje i legalitet preduvjet za egzistenciju financijskih kuća dovoljan je i tračak sumnje da se cijela konstrukcija sruši kao kula od karata. Tko na koncu konca želi svoj novac povjeriti banci koja se bavi riskantnim špekulacijama? U slučaju WestLB, jedne od ukupno desetak javno-pravnih novčanih institucija u njemačkom bankarskom sustavu, koje su praktično državne banke, sumnja je konkretna: prigovor glasi da je WestLB, odnosno pojedine osobe koje rade za tu banku sustavno manipulirale tečajevima dionica, i to u velikom, jako velikom stilu kako bi ostvarile kvazi-zaradu i u džepove strpali provizije za navodno odlično odrađeni posao. Problem je nastao kada se tečajevi više nisu kretali onako kako su «financijski akrobati» očekivali»: navodna šteta iznosi oko 100 milijuna eura.

Šteta? Prava sitnica! 100 milijuna eura!

Kako u svom jučerašnjem izdanju piše poslovni dnevnik «Financial Times Deutschland» dva zaposlenika WestLB-a koji su u međuvremenu otpušteni godinama su manipulirali tečajevima dionica firmi poput Metroa, BMW-a i Volkswagena. Njihova je računica bila jednostavna i sustavna: špekulirali su da će opasti razlika u tečajevima dionica s povlaštenim pravima prodaje i temeljnih dionica i na taj način ostvarivali za WestLB visoke knjižne dobiti, novac koji zapravo nikada nije realno postojao, već samo na papiru i tako uljepšavao bilancu banke. Nedozvoljene transakcije utjecale su na povišenje tečajeva navedenih dionica koje WestLB nije prodavao, nego su ostajale u portfelju banke.

Financijske akrobacije WestLB-a

Glasnogovornik WestLB-a Hans Obermeier naglasio je jučer da banka trenutno podrobno ispituje o kakvim se prekršajima uopće radilo. Šef uprave WetsLB-a Thomas Fischer već je dan ranije najavio da njegov financijski institut želi što prije razjasniti cijeli slučaj, te da individualne greške neće spriječiti banku da nastavi s uspješnim kursom proteklih godina. Glasnogovornik Obermeier u njegovo je ime u novinarske mikrofone izjavio: «Cilj te dvije mjere koje smo proveli je bezuvjetno rasvjetljavanje onoga što se dogodilo. To je za nas i za motivaciju naših radnika, ali i za dioničare banke izuzetno važno. Banka se nalazi na jako dobrom putu i ako je bilo ikakvih nedozvoljenih radnji od strane pojedinaca mi to moramo istražiti i bez ikakve milosti.»

U istrazi neće biti milosti...

Kontroverzne dioničarske radnje WestLB-a u međuvremenu istražuje i Njemačka agencija za nadzor financijskog uslužnog sektora BaFin. Predmet istrage su moguće manipulacije tečajeva vrijednosnih papira, potvrđeno je iz BaFina. WestLB već je podigao kaznenu prijavu protiv dva otpuštena suradnika. Državno odvjetništvo u Düsseldorfu treba ispitati jesu li dva osumnjičenika prekšili Zakon o trgovini vrijednosnim papirima i Kazneni zakon. Glasnogovornik banke Hans Obermeier priznao je da ni WestLB ne zna točno kako je do mogućih manipulacija moglo doći i u kojem su se obujmu one uopće dogodile: «Dogodile su se stvari koje si ni mi sami sebi ne možemo tek tako objasniti: naprimjer kod određivanja cijena, kod unosa cijena i tako dalje...»

Loš znak za banku iz Düsseldorfa

Financial Times Deutschland izvještava da su navodni manipulatori kupovali brdo dionica s povlaštenim pravom prodaje i to svake večeri neposredno prije kraja radnog vremena burze. Istovremeno bi prodavali dionice iz temeljnog kapitala nekog poduzeća: na taj su način naprimjer kod BMW-a uspijeli manipulirati tečajeve obiju vrsta dionica koje su onda ostvarile gotovo istu cijenu a time i zaradu za WestLB. Cijeli je slučaj izbio na svjetlo dana zbog jedne greške počinjene u procesu kupovine i prodaje dionica Volkswagena. WestLB se zbog te greške sada našao u neobranom grožđu: banka je u posjedu veće količine povlaštnih dionica čija bi prodaja izazvala gubitak od barem stotinu milijuna eura, tvrdi list «Financial Times Deutschland» pozivajući se na jednog neimenovanog stručnjaka iz same banke. WestLB za sada demantira te izvještaja i službeno priopćava da trenutno ne može dati nikakve izjave o stvarnom gospodarskom učinku ovog slučaja. Loš je to znak za banku iz Düsseldorfa: uz diskreciju mušterije neke banke najviše cijene upravo transparentnost njezinog poslovanja.