Биржевой год 2016 начался с обвала в Китае
4 января 2016 г.
Новый 2016-й биржевой год начался в понедельник, 4 января, с заметного снижения котировок на важнейших фондовых рынках планеты. Так, японский индекс Nikkei закрылся с потерей в 3 процента, немецкий DAX в ходе торгов во Франкфурте-на-Майне падал более чем на 4 процента, индекс акций крупнейших компаний стран еврозоны Euro Stoxx 50 опустился примерно на 3 процента. Американские Dow Jones и Nasdaq открылись в Нью-Йорке с минусом в 2 и 2,5 процента. Евро подешевел по отношению к валюте США, впервые за месяц упав почти до уровня 1,08 доллара.
Первое досрочное прекращение торгов в истории КНР
Все это стало реакцией на обвал важнейших биржевых индексов Китая. В Шанхае потери составили 6,9 процента, в Шэньчжэне даже 8,2 процента. В результате биржевому надзору КНР пришлось в первый же день действия нового механизма прерывания торгов воспользоваться этим инструментом для успокаивания рынка. Поскольку падение сводного индекса двух важнейших торговых площадок материкового Китая CSI 300 достигло 7 процентов, торги были прекращены до конца дня. Такого в истории КНР еще не случалось.
Причиной новой волны массовой распродажи акций китайских компаний стала публикация данных о состоянии обрабатывающей промышленности Китая. В декабре они, вопреки ожиданиям, ухудшились десятый месяц подряд. Это возродило возникшие еще летом прошлого года страхи перед чересчур резким замедлением темпов роста ВВП во второй по размерам экономике планеты. Другой причиной биржевого обвала стала проведенная 4 января центральным банком очередная девальвация китайской валюты, в результате которой курс юаня к доллару опустился на самый низкий уровень за последние 4 с половиной года.
Следует также учитывать, что в пятницу истекает введенный властями КНР в июле прошлого года срок, в течение которого крупные инвесторы, контролирующие 5 и более процентов акций одного предприятия, не имели права их продавать. Вполне возможно, что участники рынка опасаются дальнейшего падения котировок после завершения этой стабилизирующей меры, а потому сейчас заблаговременно избавляются от принадлежащих им бумаг, заметно подросших в последнее время.
Если такое предположение верно, то распродажа может продолжаться всю неделю. Что будет после того, как держатели крупных пакетов вновь обретут право выставлять на торги свои акции, пока сказать трудно.
Саудовско-иранский конфликт пока не привел к скачку цен на нефть
От замедления темпов роста китайской экономики и девальвации юаня больше всего страдают те государства, компании которых работают на рынке КНР и экспортируют в эту страну свою продукцию наиболее активно. Вот почему в первый торговый день года самое серьезное падение ключевых биржевых индексов произошло в Японии и Германии. Британский FTSE 100 и французский CAC 40 снижались в ходе торгов не столь сильно - менее чем на 2,5 процента.
Обвал на китайском фондовом рынке повлек за собой падение котировок и на сырьевых рынках. К примеру, медь, крупным потребителем которой является Китай, подешевела примерно на 2 процента. В утренние часы подешевела было и нефть, однако затем ее котировки выросли. В какой-то момент рост составил по разным сортам от 3 до 3,5 процента. В частности, европейская марка Brent во второй половине дня колебалась в диапазоне 38,5 - 39 долларов за баррель.
Однако подобный рост представляется на удивление незначительным, если учесть, что в первые дни 2016 года отношения между двумя крупнейшими нефтяными державами ближневосточного региона, Саудовской Аравией и Ираном, настолько обострились, что уже нельзя исключить их вооруженного столкновения. Еще недавно куда менее серьезные конфликты в зоне Персидского залива сразу же вели к несравнимо более существенным скачкам цен.
По всей видимости, ближневосточный регион утратил в глазах участников рынка свое былое значение в деле снабжения нефтью мировой экономики. В то же время все более важную роль играет теперь Китай, являющийся сегодня крупнейшим импортером нефти на планете. Судя по всему, причиной относительно умеренного роста нефтяных котировок являются опасения, что дальнейшее охлаждение китайской экономики приведет к существенному сокращению глобального спроса на энергоносители.