«Экономические темы»: как и на что откладывают деньги жители Германии
Сегодня мы поговорим об «экономных немцах». Вы узнаете, как и на что откладывают деньги жители Германии и каковы размеры их сбережений... Почему в сегодняшней ФРГ рядовые граждане стали усиленно копить деньги? На чём именно они пытаются съэкономить? Инвестируют ли они свой капитал в акции и другие ценные бумаги – или предпочитают старую добрую сберкнижку? Обо всём этом и пойдёт речь в ближайшие 15 минут.
Давний стереотип гласит, что немцы - народ расчётливый и бережливый: деньги на ветер не бросают, живут экономно, всё лишнее откладывают на будущее. В конце 90-х годов в какой-то момент возникло впечатление, что этот стереотип устарел – на фоне экономического подъёма, сопровождавшегося инвестиционным и биржевым бумом, немцы начали тратить деньги охотно и легко. Однако социологические опросы и статистические данные последних полутора-двух лет показывают: сейчас жители Германии вновь усиленно экономят.
Давайте под эту весёлую песенку австрийского певца Петера Майснера, герои которой говорят себе, что разгульная жизнь закончилась и что теперь необходимо жить экономно, попытаемся разобраться в том, почему в сегодняшней Германии вновь вошло в моду слово «sparen», которое означает «копить деньги» или «заниматься сбережениями».
В прошлом 2002-м году сбережения жителей ФРГ впервые со времени денежной реформы 1948 года, когда была введена немецкая марка, не увеличились, а сократились. Это произошло из-за обвала курсов акций на ведущих фондовых рынках мира, в том числе и на немецкой бирже. В результате резко подешевела та часть сбережений, которые немцы держат либо непосредственно в акциях, либо в паевых инвестиционных фондах. Несмотря на некоторое сокращение, денежные накопления жителей Германии составили по итогам прошлого года поистине астрономическую сумму: если выразить её в миллиардах, то это 3 658 миллиардов евро. По итогам нынешнего года данная сумма наверняка будет выше: во-первых, потому, что курсы акций на ведущих биржах вновь пошли вверх, а во-вторых, потому, что немцы явно стали больше экономить. Учёные подсчитали, что сейчас жители Германии откладывают в виде сбережений не менее 10 процентов своих регулярных доходов – вернее, той их части, которая остаётся в свободном распоряжении.
Иначе говоря, получив зарплату, из которой уже вычтены налоги и социальные отчисления, среднестатистический немец сначала направляет деньги на оплату жилья, на различные страховки, на обслуживание кредитов, то есть совершает все обязательные регулярные платежи. И вот из оставшейся суммы, которой он уже может распоряжаться по собственному усмотрению, среднестатистический немец примерно 10 процентов кладёт на сберкнижку или инвестирует в ценные бумаги. В денежном выражении эти 10 процентов составили в прошлом году 1800 евро. Именно такую сумму накопил в среднем за год каждый житель Германии. Разделим данную сумму на 12, и получится, что среднестатистический немец ежемесячно клал в банк 150 евро – это примерно на 5 процентов больше, чем в 2001-м году.
Повышенная бережливость немцев в последние полтора-два года во многом объясняется разразившимся кризисом государственной пенсионной системы. В условиях меняющейся демографической ситуации и продолжающегося экономического застоя нынешняя модель материального обеспечения в старости начала давать сбои, и большинству немцев стало ясно, что в скором будущем уже нельзя будет полагаться на одну лишь государственную пенсию. Вот как говорит об этом президент Объединения германских сберкасс Дитрих Хоппенштедт (Dietrich Hoppenstedt).:
Жители Германии осознали суть проблемы. Они поняли, что должны сами нести ответственность за своё будущее и самостоятельно заботиться о своём материальном благосостоянии. И ещё они поняли то, что существующая система пенсионного обеспечения не в состоянии полностью подстраховать будущие риски и не сможет гарантировать сохранения достигнутого уровня жизни.
Итак, в последние полтора-два года немцы стали усиленно откладывать деньги прежде всего для того, чтобы в старости жить не хуже, чем сейчас. Вот это появившееся чувство неуверенности в завтрашнем дне – весьма характерная примета нынешней социально-экономической ситуации в ФРГ. В немецких средствах массовой информации даже вновь появилось давно, казалось бы, забытое выражение: «Angstsparen». Это слово на русский язык можно перевести примерно так: «экономия денег из-за страха» – страха, естественно, социального. Главный экономист немецкого почтового банка Postbank, Томас Фусхёллер (Thomas Fußhöller), ненаучный термин «Angstsparen» старается не употреблять – однако он тоже отмечает в немецком обществе растущую неуверенность в завтрашнем дне. А она, в свою очередь, ведёт к тому, что люди предпочитают не тратить деньги, а экономить их.
В прошлом году номинальные доходы граждан практически не выросли. В этом году ситуация аналогичная. Получаемая на руки чистая зарплата из-за повышения налогов даже сократилась. Так что проявляемая гражданами осторожность в денежных делах вполне понятна, тем более что постоянные метания правительства в таких кардинальных вопросах, как налоги, дотации и реформа социальной системы, только усиливают чувство неуверенности. Однако мне кажется, что в 2004-м году может наступить некоторое улучшение. Из-за намеченного снижения налогов доходы вырастут достаточно заметно, и тогда граждане вновь станут тратить больше денег на индивидуальное потребление.
И тем самым дадут импульс немецкой экономике. Ведь в настоящее время народное хозяйство ФРГ опирается прежде всего на экспорт, в то время как спрос на внутреннем рынке остаётся весьма слабым. Причина очевидна: население Германии экономит деньги. Получается, что эта бережливость становится тормозом для развития страны?
Не совсем. Конечно, любой рыночной экономике нужны активные потребители товаров и услуг, которые своими расходами стимулируют производство. Однако любой рыночной экономике одновременно нужны и бережливые граждане. Ведь их сбережения, лежащие на счетах в банках или инвестированные в ценные бумаги, являются важным источником капитала для предприятий. Да и государственные и муниципальные органы власти финансируют свои бюджетные дефициты в значительной мере благодаря рядовым гражданам, которые вкладывают накопленные деньги в облигационные займы. Короче говоря, экономные граждане – безусловное благо для государства, но только при условии, что граждане эти часть своих доходов откладывают, а другую часть, причём бОльшую, – непременно тратят. Такое соотношение – важная предпосылка для устойчивого экономического роста. Если же в обществе царит неуверенность в завтрашнем дне, как сейчас в Германии, то повышенная бережливость граждан становится тормозом для экономики.
В сегодняшней ФРГ проблема усугубляется ещё и демографической ситуацией: в настоящее время значительную часть населения страны составляет как раз та возрастная группа, которая обычно экономит деньги наиболее усердно, указывает главный экономист немецкого почтового банка Postbank Томас Фусхёллер.
Самые крупные суммы люди откладывают в возрасте от 45 до 55 лет. В этот период жизни они получают, как правило, наиболее высокие доходы, одновременно финансовое бремя, связанное с воспитанием детей и обслуживанием взятых кредитов, заметно сокращается. К тому же это тот период жизни, когда начинается усиленная подготовка к старости. Таким образом, повышенная способность накапливать сбережения совпадает с повышенным желанием этим заниматься. А в пенсионном возрасте и то, и другое идёт на убыль, и люди откладывают намного меньше, чем раньше.
«Мы должны экономить, экономить, экономить», - поёт Петер Майснер, и статистика, как видим, свидетельствует о том, что жители Германии в последнее время всё чаще и чаще следуют этой установке. Но на чём именно экономит сегодня среднестатистический немец? Этим вопросом задался экономический журнал Capital – и заказал соответствующий опрос общественного мнения.
До сих пор немцы экономили главным образом на одежде и еде. Об этом говорит сокращение выручки у крупнейших универмагов страны и растущая популярность супермаркетов-дискаунтеров, где продукты питания продаются по более низким ценам, чем в обычных магазинах. То есть немцы стали реже покупать новую одежду, а товары повседневного спроса стремятся приобретать там, где они меньше стоят. Но если окажется, что и этого - недостаточно, то 39 процентов опрошенных намерены экономить на отпуске. Таков главный и самый сенсационный результат проведённого опроса. До сих пор жители Германии, которые по праву считаются чемпионами мира в области туризма, по два-три раза в год непременно куда-нибудь уезжали: к тёплым морям, на горнолыжные курорты или просто в дальние края. Путешествия были неотъемлемой частью сложившегося в Германии образа жизни, и в удовольствии куда-нибудь съездить немцы старались себе не отказывать. И вот теперь 39 процентов готовы пожертвовать сложившимися привычками – или во всяком случае существенно себя ограничить. Это – новое социальное явление, качественный сдвиг в общественном сознании.
В свою очередь, 29 процентов заявили, что готовы сократить расходы на автомобиль. Отметим, что автомобилизм – наряду с туризмом – является одним из главных увлечений современных немцев. В целом же три четверти опрошенных утверждают, что в 2004-м году намерены расходовать деньги более бережливо.
И вот тут самое время задаться вопросом, что же делают с отложенными, съэкономленными деньгами жители Германии. Во что они вкладывают свои сбережения?
Среднестатистический немец по-прежнему верен старой доброй сберкнижке. Число таких книжек в Германии приблизительно равно числу жителей, а это означает, что некоторые вкладчики открыли не один, а сразу несколько сберегательных счетов. Непоколебимая популярность сберкнижек в Германии – подлинный феномен, причём феномен прежде всего психологический, ментальный. С финансовой точки зрения сберкнижка в современных условиях не просто мало привлекательна, но даже убыточна. Немецкие сберегательные кассы и банки предлагают сегодня держателям сберкнижек в лучшем случае 1 процент годовых – это объясняется общим низким уровнем процентных ставок на европейском финансовом рынке. В то же время уровень инфляции в еврозоне - несколько выше одного процента, так что ни о каком реальном увеличении положенных на сберкнижку денег не может быть и речи. Однако для десятков миллионов вкладчиков важна прежде всего не доходность, а практически стопроцентная надёжность сберегательных книжек. В сегодняшней ФРГ сберкнижка – это инструмент не для увеличения накоплений, а для их сохранения, и авторитет этого инструмента после продолжавшегося три года обвала на биржах резко укрепился. Сберкнижки любят в Германии буквально и стар и млад – не только консервативные, недоверчиво относящиеся ко всему новому пенсионеры, но и дети. Более половины всех немецких детей держат свои карманные деньги на сберкнижках, а не в копилках и не на расчётных счетах в банках. Причём и та, и другая категория вкладчиков весьма недоверчиво относится к таким техническим новшествам, как пластиковые чиповые карточки, заменяющие сберкнижку. Нет, среднестатистический немец хочет, чтобы в его родном банке ему вручили именно книжечку в твёрдой обложке, в которой чёрным по белому было бы написано, сколько денег он уже накопил. Второе место по популярности у немецких вкладчиков занимают различные депозитные счета, затем идут страхование жизни с элементом накопления и покупка государственных облигационных займов. А вот в акции и паи инвестиционных фондов жители Германии, и то далеко не все, вкладывают лишь небольшую часть своих накоплений.
Вот и подошёл к концу сегодняшний «сберегательный» выпуск радиожурнала “Рынок и человек”. Я прощаюсь с вами и напоминаю, что следующий раз в увлекательный мир экономики мы с вами окунёмся ровно через неделю. Так что до встречи – и не забывайте откладывать деньги!