تنفس بانک‌های آمریکائی و کاهش بهره راهبردی در اروپا

براساس گزارش "آزمایش استرس بانک‌ها"، بانک‌های ایالات متحده آمریکا، برای برون رفت از بحران مالی به کمکی بسیار کمتر از آنچه گمانه‌زنی می‌شد نیاز دارند. گزارش استرس بانک‌ها، که به سفارش دولت تهیه شده است، شامگاه دیروز در اختیار افکار عمومی قرار گرفت و سبب آرامش نسبی در بورس‌های آمریکا شد.

برپایه این گزارش، سیستم مالی ایالات متحده آمریکا راه بهبودی می‌پیماید، اما هنوز کاملا نجات نیافته است. تهیه‌کنندگان گزارش، وضعیت مالی ۱۹ بانک بزرگ آمریکا را مورد بررسی دقیق قرار دادند. آن‌ها به این نتیجه رسیدند که ۹ بانک بزرگ، از سلامت مالی برخوردارند و احتمالا بدون کمک دولت بحران را پشت سر خواهند نهاد. اما ۱۰ بانک بزرگ دیگر، به ۷۵ میلیارد دلار تزریق مالی تازه نیاز دارند تا در صورت تداوم بحران مالی روی پای خود بایستند.

بانک‌های جی‌ پی مورگان، گولدمن ساکس و آمریکن‌اکسپرس در شمار بانک‌هائی هستند که نیازی به کمک ندارند. در مقابل، بانک‌های بزرگ دیگری مثل بانک آمریکا، مورگان استانلی، ولس‌فارگو، سیتی گروپ و بانک جنرال‌موتورز باید یکبار دیگر از کمک‌ها و اعتبارات دولتی برخوردار شوند. مجموعه این کمک‌ها اما ۷۵ میلیارد دلار برآورد شده که بسیار کمتر از برآوردهای پیشین است.

برای ترسیم استراتژی جدید

دولت باراک اوباما، برای نجات اقتصاد آمریکا ۷۰۰ میلیارد دلار اعتبار درنظر گرفته است. بانک‌ها، به این شرط می‌توانند از اعتبار دولت استفاده کنند که نظارت دولتی و احتمالا مشارکت مالی دولت را بپذیرند. بانک‌هائی که به قصد جلوگیری از دخالت دولت مایل به استفاده از اعتبارات دولتی نیستند، می‌بایست ثابت می‌کردند که بدون این کمک‌ها می‌توانند به حیات خود ادامه بدهند. آزمایش استرس بانک‌ها، از سوی دولت، با هدف ترسیم خطوط استراتژی اقتصادی جدید سفارش داده شد.

اعلام وضعیت نسبتا مثبت بانک‌ها، بلافاصله بر بورس نیویورک اثر نهاد. از جمله ارزش سهام سیتی گروپ و گروه مالی "استیت استریت" بلافاصله بین هشت و چهار دهم و هفت و سه دهم درصد بالا رفت. روزنامه آلمانی تاگس‌تسایتونگ به نقل از یک کارشناس معتبر بانکی آمریکا نوشت: «نتایج گزارش نشان می‌دهد که وضع بانک‌ها اصلا تا آن حد خراب نیست که گمان می‌رفت. تنها مساله بانک‌ها، اکنون آن است که بتوانند سرمایه‌های تازه را جذب کنند».

کاهش بهره راهبردی در اروپا

همزمان با انتشار گزارش وضعیت بانک‌های آمریکا که دست کم به لحاظ روانی سبب آرامش نسبی بورس‌ها شد، بانک مرکزی اروپا نیز، برای تحرک بخشیدن به سیستم بانکی اتحادیه اروپا نرخ بهره راهبردی را ۲۵ دهم درصد کاهش داد و به یک درصد رساند که در در دهه‌های اخیر سابقه نداشته است. از زمان آغاز بحران بانک‌های آمریکا در ماه سپتامبر سال گذشته، این هفتمین بار است که بانک مرکزی اروپا بهره راهبردی را کاهش می‌دهد.

کاهش بهره راهبردی سبب می‌شود که موسسات مالی بتوانند از بانک‌های مرکزی اعتباراتی با بهره ارزان بگیرند و آن را میان افراد حقوقی و حقیقی درخواست کننده وام توزیع کنند. این امر سبب گردش مالی بانک‌ها می‌شود و به‌ویژه می‌تواند به بازار مسکن، اتومبیل و سایر کالاهائی که اغلب به صورت قسطی خریداری می‌شوند کمک کند.

بانک مرکزی اروپا، همچنین ۶۰ میلیارد دلار به خرید اوراق بهاداری اختصاص داد که از آن‌ها در غرب به عنوان Coverded Bonds یا سهام پوششی نام برده می‌شود. این نوع سهام، در بحران مالی فعلی بیش از همه اوراق بهادار به خطر افتاده‌اند. جزئیات این برنامه قرار است پس از نشست روز چهارم ژوئن بانک مرکزی اروپا اعلام شود.

JT-AH