Commerzbank se ahorra 4.700 millones en compra de Dresdner
28 de noviembre de 2008
Más rápida y más barata de lo inicialmente previsto. Así será la compra del Dresdner Bank por parte del Commerzbank. La mayor operación en el sector financiero alemán en años se cerrará finalmente por 5.124 millones de euros -unos 6.575 millones de dólares-, una cifra sensiblemente inferior a los 9.792 millones de euros -14.300 millones de dólares- en que se cifró la adquisición el pasado mes de agosto. Así lo anunció este viernes el banco comprador, el Commerzbank, hasta el momento la segunda entidad financiera del país, y que gracias a la operación se hará con el segundo banco en importancia de Alemania.
Finalmente, la transacción no se realizará en dos etapas, como estaba planeado, sino de una sola vez. El motivo, según el presidente del Commerzbank, Martin Blessing es "asegurar una rápida integración" de las dos entidades. Inicialmente, la adquisición se había planificado en dos etapas y debía concluir en la segunda mitad de 2009. La situación actual de los mercados financieros, sin embargo, ha aconsejado tanto a Commerzbank como a la aseguradora Allianz, hasta ahora propietaria del Dresdner Bank, acelerar la operación, que se hará realidad en enero.
Menos acciones y más efectivo
A cambio de la venta del Dresdner Bank, Allianz recibirá 3.215 millones de euros en efectivo y el resto en acciones de la entidad resultante de la operación. En concreto, el 18,4 por ciento de los títulos, valorados en unos 1.209 millones de euros. La cifra supone un recorte importante con lo que se había acordado en un primer momento. En agosto, Allianz y Commerzbank pactaron que la aseguradora recibiría parte de la compensación económica por la venta del Dresdner a través de una participación del 30 por ciento de las acciones de la nueva entidad.
Este extremo intranquilizó a los inversores, que consideraron que la transacción estaba en peligro debido a la crisis financiera internacional y a la falta de capital por parte del Commerzbank. La consecuencia fue un fuerte retroceso de los títulos de la entidad. Además de dinero en efectivo y acciones, Allianz se quedará con la sociedad de inversiones del Commerzbank, Cominvest, valorada en unos 700 millones de euros.
La segunda entidad de Alemania
La nueva entidad surgida de la compra del Dresdner Bank por parte del Commerzbank será, con 1,12 billones de euros, la número dos en el sector bancario alemán, por detrás del Deutsche Bank, que cuenta con 2 billones de euros en fondos. En conjunto, ambas entidades suman en Alemania 12,3 millones de clientes.
Se calcula que la fusión supondrá la supresión de alrededor del 15 por ciento de los puestos de trabajo. Eso supone unos 9.000 trabajadores de una plantilla de casi 67.000 en los próximos tres años. Además, se reducirá el número de filiales. Hasta 2012 cerrarán unas 340 de las 1.540 existentes. De momento, Dresdner Bank mantendrá su nombre hasta 2010, cuando sus oficinas asuman la imagen de marca de Commerzbank.